ارائه مدل قیمت نفت خام سبک ایران در بازار شمال غرب اروپا بر اساس مقایسه سیستم های مختلف قیمت گذاری در این بازار

اقتصاد و توسعه منطقه ای

مقاله 4، دوره 26، شماره 17، مرداد 1398، صفحه 95-126   

نوع مقاله: مقالات پژوهشی

شناسه دیجیتال (DOI): 10.22067/erd.v26i17.76507

نویسندگان

سید عبداله رضوی^{* 1}؛ مصطفی سلیمی فر²

¹دانشگاه صنعت نفت

²فردوسی مشهد

چکیده

بررسی روابط بین نفت خام های شاخص با قیمت نفت خام ایران در بازارهای مختلف در تبیین قیمت نفت‌خام کشور در این مناطق (شمال غرب اروپا, مدیترانه و آسیا) بسیار حائز اهمیت می باشد. از آن جایی که مسئولیت قیمت‌گذاری وفروش نفت‌خام به هر یک از مناطق  با امور بین الملل شرکت ملی نفت ایران می‌باشد; لذا ،ارائه یک مدل بهینه برای تعیین قیمت  نفت خام ایران می تواند در کنترل ریسک ناشی از نوسانات قیمت نفت خام وتغییرات درآمد نفتی  کشور موثر باشد.  بدین منظور با استفاده از داده های ماهانه سری زمانی سال‌های 16- 2010 و تکنیک مدل سازی گارچ به مدل قیمت نفت خام سبک ایران در بازارشمال غرب اروپا پرداخته است. پس از برآوردهای مختلف قیمت نفت خام سبک ایران در بازار شمال غرب اروپا، نتایج حاصل از آن نشان می دهد مدلی که در آن تغییرات قیمت نفت‌خام سبک ایران در بازار شمال غرب اروپا تابعی از اختلاف کیفی نفت‌خام سبک عربستان با ایران، تغییرات اختلاف قیمت نفت‌خام برنت موعددار با ICE1 ، تغییرات قیمت نفت‌خام اورال رتردام و تغییرات کانتانگو یا بکواردیشن نفت‌خام برنت می باشد، دارای قابلیت پیش بینی دقیق تری نسبت به سایر مدل ها می باشد.
 

کلیدواژه‌ها

برنت موعددار؛ اورال؛ اختلاف کیفی و نفت خام عربستان

مراجع

1. بکی حسکوئی، مرتضی. و خواجه وند، فاطمه(1393). پیش بینی نوسانات بازارهای آتی های نفت. فصلنامه دانش مالی تحلیل اوراق بهادار، سال هفتم، 23، 108-75.
2. کشاورزیان، مریم. و زمانی، مهرزاد. (1389). اثر سرریز نرخ دلار آمریکا بر روی قیمت نفت خام، فصلنامه مطالعات اقتصاد انرژی، سال هفتم، 27، 150-131.
3. مهاجری، پریسا .(1390) . بررسی روابط قیمتی اسپات و آتی نفت خام وست تگزاس اینترمدیت. فصلنامه تحقیقات مدلسازی اقتصادی ، 5 ، 102-75.
4. Arouri, M. & Nguyen, D.K. (2010), Oil prices, Stock markets and portfolio investment: evidence from sector analysis in europe over the last decade, Energy policy, 38, 4528-4539.
5. Chen, Y. C. & Rogoff, K. )2003(, Commodity Currencies Journal of International Economics, 60, 133-160.
6. Cologni, A. & Manera, M. (2008), Oil Prices, Inflation and Interest Rates in a Structural cointegrated var model for the G-7 countries. Energy economics, 30, 856–888.
7. Cremer, J. and Salehi Esfahani (1991). The Rise and Fall of Oil Prices: A Competitive View, Working Paper, University of Pennsylvania, Phil.
8. Enders, W. (2004), Applied econometric time series, University of Alabama, U.S.A.
9. Ferderer, J. P. (1996), Oil price volatility and the macroeconomy, Journal of Macroeconomics, 18, 1–26.
10. Filis, G. & Degiannakis, S. & Floros, Ch. (2011), Dynamic correlation between stock market and oil prices: The case of oil-importing and oil-exporting countries, International review of financial analysis, 20.
11. Frankel, J. )2006"(The Effect of Monetary Policy on Real Commodity Prices, NBER working paper 12713.
12. Hamilton, J. D. (1994), Time series analysis, Princeton university press.
13. Horsnell, P. (1990). Oil price differentials:markets in disarray (5rd ed.). Oxford: Oxford Institute for Energy Studies.
14. Huang, B.N. & Yang, C.W. & Hwang, M.J. (2009) The dynamics of a nonlinear relationship between crude oil spot and futures prices: A multivariate threshold regression approach, Energy economics, 31(1), 91-98.
15. Kaufmann & Robert, K. (2011), The role of market fundamentals and speculation in recent price changes for crude oil, Energy policy, 39(3), 105-115.
16. Lardic, S. & Mignon, V. (2006), The impact of oil prices on gdp in european countries: an empirical investigation based on asymmetric cointegration, Energy policy, 34, 3910–3915.
17. Martell, T. F. & Wolf, A. S. )1987(,Determinants of trading volume in futures markets, The journal of futures markets, 7(3), 233-44.
18. Taylor, J.S. & Spriggs, J. (1989), Effects of monetary macro-economy on canadian agricultural prices, The Canadian journal of economics, 22(2), 278-289.
19. Pindyck & Robert, S. (2001), The dynamics of commodity spot and futures markets: a primer, The energy journal, 22(3), 1-29.
20. Sadorsky, P. (1999), Oil price shocks and stock market activity, Energy Economics, 21(5), 449-469.
21. Yousefi, A., & Wirjanto, T.S., (2003). Exchange Rate of the U.S. Dollar and the J Curve: the Case of Oil Exporting Countries. Energy Economics, 25, 741-765.