مطالعه اثرات نااطمینانی نرخ ارز مؤثر واقعی بر ارزش‌افزوده زیر بخش‌های صنعت در استان آذربایجان شرقی

اقتصاد و توسعه منطقه ای

مقاله 1، دوره 25، شماره 16، آبان 1397، صفحه 21-50   

نوع مقاله: مقالات پژوهشی

شناسه دیجیتال (DOI): 10.22067/erd.v25i15.59060

نویسندگان

رضا رنج پور؛ محمدرضا سلمانی بیشک؛ زهرا کریمی تکانلو؛ نصرت مختارزاده خانقاهی^*

دانشگاه تبریز

چکیده

نوسانات نرخ ارز از مهم‌ترین متغیرهای اقتصادی یک کشور بوده که با تأثیر بر برخی از شاخص‌های کلان، انگیزۀ فعالان اقتصادی را دچار تغییر کرده و بر تولید بخش‌های اقتصادی کشور تأثیر می‌گذارد. ازاین‌رو، در مقالۀ حاضر سعی شده، تأثیر شوک‌های ارزی بر عملکرد زیر بخش‌های صنعت استان آذربایجان شرقی مورد بررسی قرار گیرد. لذا ابتدا شوک‌های ارزی با کمک الگوی واریانس ناهمسانی اتورگرسیو تعمیم یافته محاسبه شده و به عنوان یک متغیر توضیحی وارد مدل شده است و سپس با استفاده از داده‌های تابلویی مبتنی بر الگوهای با ضرایب متغیر و پویا با تکنیک pmge تأثیر آن بر ارزش‌افزوده 23 زیر بخش صنعت استان آذربایجان شرقی بر اساس کدهای دو رقمی ISIC-REV4، برای دورۀ 1379 نا 1392 مورد تجزیه‌وتحلیل قرار گرفته است. نتایج نشان از تأثیر مثبت و معنی‌دار متغیرهای سرمایه، نیروی کار و میزان صادرات بر ارزش‌افزوده زیر بخش‌های صنعت در استان آذربایجان شرقی دارد. در میان 23 زیر بخش صنعت استان، نوسانات ارزی، تنها بر 9 زیر بخش از 23 زیر بخش تأثیر معناداری برجای می‌گذارد. این اثر برای هر 9 زیر بخش، منفی بوده، لذا نوسانات نرخ ارز مؤثر واقعی، اثر معکوسی بر ارزش‌افزودۀ صنعت استان گذاشته و به‌ویژه تولید 9 زیر بخش مذکور را دچار نوسان می‌سازد. این نتایج، لزوم توجه بیشتر به نوسانات ارزی و اتخاذ سیاست‌های مؤثر، جهت مقابله با تأثیرات سوء این نوسانات را بیش‌ازپیش آشکار می‌سازد.

کلیدواژه‌ها

نوسانات نرخ ارزموثر واقعی؛ ارزش افزوده ی زیربخشهای صنعت؛ تکنیک گارچ؛ داده های تابلویی؛ استان آذربایجان شرقی

مراجع

[1] Aghion, P., Bacchetta, P., Ranciere, R. & K. Rogoff. (2009). "Exchange Rate Volatility and Productivity Growth: The Role of Financial Development", Journal of Monetary Economics, PP. 494–513

[2] Aguerre R.B, Fuertes A.M, Phylaktis K. (2012). Exchange rate pass-through into import prices revisited. Journal of International Money, 31: 818-844.

[3] Aliyu, S. U.R. (2009). “Timpact of Oil Price Shock and Exchange Rtae Volatility on Economic Growth in Nigeria: An Empirical Investigation”, IMF Working Paper.

[4] Aschaver, David Alan. (1989). “Does Public Capital Crowd-out Private Capital”, Journal of Monetary Economics, no. 24, pp. 171-188.

[5] Baltagi, B(2005)“Econometric Analysis of Panel Data, Third Edition John Wiley & Sons, Ld.

[6] Bhar R, Mallik G. 2010. Inflation Uncertainty and Output Growth in the USA, 389: 5503- 5510.

[7] Bjornland, H. C. (2004). “The role of the exchange rate as a shock absorber in a small open economy: Open Economies Review, 15,23–43.

[8] Bollerslev, T.. (1986); “Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity”, Journal of Economics, pp.307-326.

[9] Botung, S. (2015). “Effective Exchange Rate Volatility and MENA Countries' Exports to the EU”, Journal of Economic Development 31, PP. 23–54

[10] Boug. P and Fagereng. A (2010). Exchange rate volatility and export performance: a cointegrated VAR approach, Applied Economics, Vol. 42, No. 7, pp. 851-864.

[11] Choudhry, T. 2005. Exchange rate volatility and the United States exports: evidence from Canada and japan,j.japanese Int. Economies,19:51-71.

[12] Cote, Agathe (1994) Exchange Rate Volatility and Trade ; a Survey, Working Paper 94-5, Bank of Canada.

[13] Dincer, N. and Kandil. M (2009). The effects of exchange rate fluctuations on export: A sectoral analysis for Turkey, Economic Research Forum, Working

[14] Edwards,S (1998). Capital Flows, Real Exchange Rates, and Capital Controls: Some Latin American Experiences. NBER Working Paper No.6800,Issued in November.

[15] Gelaii, A. (2012). Effect of Exchange Rate Shocks on Economic Parameters in Kerman Province, Journal of Economic Research, Year 1, No. 1, pp. 32-19.(in Persian)

[16] Gujarati, Damodar. (2011). The Basics of Econometrics, Translation by Hamid Ebrahimi, Second Edition, Tehran: Tehran University Press. (in Persian)

[17] Halafi. Hamid Reza., Saeedi, Nasser. (2011). Investigating mutual reactions of uncertainty in exchange rate and stock price index of Tehran Stock Exchange, Economic Quarterly, Volume 9, Issue 1, pp. 53-37. (in Persian)

[18] Karimi, Z., Ranjpour, R. (2013). Econometric Analysis of Panel Data, Samt, Tehran, 92.(in Persian)

[19] Khataii, Mehdi., Mousavi Nick, Saeed. (2008). The effect of exchange rate fluctuations on economic growth with respect to the level of development of financial markets, Quarterly Journal of Iranian Economic Research Journal, Vol. 10, No. 37, Winter, pp. 19-1. (in Persian)

[20] Motafaker Azad, Mohammad Ali., Shahbazi, Atabak., Ali Khosroshahi, Akbar. (2012). Effect of Real Exchange Rate Instability on Export of Industrial Goods in Iran (Simankan & Lottikipol Approach). Journal of Economic Modeling Research, No. 16, pp. 220-189. (in Persian)

[21] Mtembu M.D, Motlaleng G.R. 2011. The Effects of Exchange Rate Volatility on Swaziland’s Exports, Review of Economic Business Studies, 3(2): 167-185.

[22] Paper, No.480, pp.1-25.

[23] Parhizkari,A., Sabouhi, M. (2012). Optimization of Grain Exports and Its Impact on Agricultural Economics and National Economy under Uncertainty Conditions. Malayer University, Faculty of Agriculture, Shahrivar. (2012).(in Persian)

[24] Pindyck Robert S. and Andrds Solimano. (1993). Economic Instability and Aggregate Investment, MIT-CEEPR 93-103.

[25] Sameti, Morteza., khanzadi, Azad., Yazdani, Mahdi. (2010). Investigating the Asymmetric Effects of Exchange Rates on Prices and Prices, Quarterly Journal of Money and Economics, No. 4, pp. 57-35. (in Persian)

[26] Taghinejad Omran. Vahid., Haj Babaei, Vali. (2014). Effect of Real Exchange Rate Changes on Financial Stability: A Case Study of Selected Developing Countries, Quarterly Journal of Financial and Economic Policy, Vol. 2, No. 5, pp. 134-142. (in Persian)

[27] Yahya, Abadi., Abolfazl Samadi, Saeed. (2013). Analysis of oil price volatility and economic sanctions on economic growth, National Electronic Conference of Iran's Economic Outlook. (in Persian)