پیش بینی بازار روزانه بورس اوراق بهادارتهران: ارزیابی و مقایسه روش های خطی و غیرخطی

اقتصاد پولی مالی

مقاله 2، دوره 22، شماره 9، 1394، صفحه 1-28   

نوع مقاله: پژوهشی

شناسه دیجیتال (DOI): 10.22067/pm.v22i9.19986

نویسندگان

منصور زراء نژاد؛ علی رئوفی^*

شهید چمران اهواز

چکیده

پیش‌بینی متغیرهای اقتصادی و مالی اهمیت فراوانی برای سیاست‌گذاران اقتصادی کشورها دارد. در این مقاله ابتدا با استفاده از آزمون براک- دیکرت و شاینکمن (BDS)، به بررسی خطی یا غیرخطی بودن و سپس آشوبناک بودن بازده شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران (TEPIX) طی بازه زمانی 05/01/88 تا 23/07/90 (625 مشاهده) پرداخته شد. سپس با استفاده از تکنیک‌های مختلف پیش‌بینی، مدل‌های خطی و غیرخطی ARIMA، GARCH، ANN و ANFIS برآورد شدند و با استفاده از معیارهای دقت پیش‌بینی مانند RMSE،MAE ، U-Thiel و MAPE، مدل ها مورد ارزیابی و مقایسه قرار گرفتند که مدل ANFIS بهترین عملکرد را در پیش‌بینی بازده روزانه شاخص سهام دارا بود. سپس با استفاده از آماره‌ی مورگان-گرنجر- نیوبلد (MGN) معنی‌داری تفاوت دقت پیش بینی مدل‌های غیرخطی با مدل‌های خطی مورد آزمون قرار گرفت که نتایج نشان‌دهنده تفاوت معنی-دار در پیش‌بینی روش‌های خطی و غیرخطی بود.

کلیدواژه‌ها

شبکه‌ عصبی فازی ANFIS؛ شبکه عصبی، مدل گارچ؛ مدل‌های غیرخطی؛ نظریه آشوب؛ بازده سهام

مراجع