بررسی کارایی انواع الگو‌های ARCH در پیش‌بینی و الگوسازی فرآیند قیمت گوشت مرغ

اقتصاد و توسعه کشاورزی

مقاله 1، دوره 30، شماره 2، تیر 1395، صفحه 80-87   

نوع مقاله: مقالات پژوهشی

شناسه دیجیتال (DOI): 10.22067/jead2.v30i2.32388

نویسندگان

بهزاد فکاری سردهایی^* ؛ محمد قربانی

دانشگاه فردوسی مشهد

چکیده

مرغ از جمله کالاهای اساسی سبد خانوار است که در سال‌های اخیر شاهد نوسانات قیمتی بوده است. وجود نوسانات قیمت باعث ایجاد نااطمینانی شده و مصرف‌کننده را نسبت به قیمت بی‌اعتماد می‌نماید. در این مقاله تلاش شده با استفاده از داده‌های روزانه قیمت گوشت مرغ در سطح کشور از 1391:1 تا 1392:9 و با به‌کارگیری الگوهای خانواده ARCH نوسانات قیمت مرغ به دست آمده و پیش‌بینی قیمت صورت گیرد. نتایج نشان داد که از میان الگوهای خانواده ARCH، ARCH(1) بهترین پیش‌بینی را دارد. قیمت مرغ دارای عدم تقارن در اثرات اخبار خوب و بد است که اثرگذاری اخبار خوب بیشتر از اخبار بد است و همچنین اثرات اهرمی در قیمت مرغ وجود ندارد. همچنین نوسانات دوره قبل به دوره بعد نیز منتقل نمی‌گردد.

کلیدواژه‌ها

قیمت مرغ؛ نمودار QQ؛ ARCH-M؛ PGARCH؛ TGARCH

مراجع

1- Benavides G. 2009. Price volatility forecasts for agricultural commodities: an application of volatility models, option implies and composite approaches for futures prices of corn and wheat. Journal of Management, Finance and Economics, 3(2): 40-59.

2- Bollerslev T. 1986. Generalized autoregressive conditional Economic Review, Federal Reserve Bank of Kansas City, 79 (3): 27-38.

3- Breusch T.S. 1979. Testing for autocorrelation in dynamic linear models. Australian Economic Papers, 17: 334–355.

4- Chambers J. M., Cleveland W. S., Kleiner B., and Tukey P. A. 1983. Graphical methods for data analysis. Murray Hill, NJ: Wadsworth & Brooks/Cole Publishing Company.

5- Chand S., Kamal Sh., and Ali I. 2012. Modeling and volatility analysis of share prices using ARCH and GARCH models. World Applied Sciences Journal, 19 (1): 77-82.

6- Cleveland W. S. 1994. The elements of graphing data, Summit, NJ: Hobart Press.

7- Ding C. W., Granger J., and Engle R. 1993. A long memory property of stock market returns and a new model. Journal of Empirical Finance, 1: 83–106.

8- Enders W. 2010. Applied econometric time series. 3nd ed. Wiley. Alabama.

9- Engle R. 1982. Autoregressive conditional heteroscedasticity with estimates of the variance of U.K. inflation. Econometrica, 50:987–1008.

10- Engle R., and Bollerslev T. 1986. Modeling the persistence of conditional variances. Econometric Reviews, 5: 1–50.

11- Engle R., David M.L., and Russell P. 1987. Estimating time varying risk premia in the term structure: the ARCH-M model. Econometrica, 55: 391–407.

12- Gahremanzade M., and Aref eshgi T. 2013. Modeling asymmetric volatility in the market prices of poultry meat Tehran Province. Journal of Agricultural Economics and Development, 27 (2): 134-143.

13- Glosten L. R., Jaganathan R., and Runkle D. 1993. On the relation between the expected value and the volatility of the normal excess return on stocks, « Journal of Finance, 48: 1779–1801.

14- Godfrey L. G. 1988. Specification tests in econometrics. Cambridge: Cambridge University Press.

15- Grasa A.A. 1989. Econometric model selection a new approach, Dordrecht: Kluwer Academic Publishers.

16- Homaun A., Mohammadi H., and Keshtkar A. 2010. Evaluation of predictive models of stock market indices in Iran. Journal of Research and Economic Policies, 18 (56): 95-112.

17- Lawrance A.J. 2011. Volatile ARMA Modelling of GARCH Squares. Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics, 2: 195-203.

18- McKenzie M., Mitchell H., Brooks R., and Faff R. 2001. Power ARCH modelling of commodity futures data on the London Metal Exchange. The European Journal of Finance 7, 22–38.

19- Mohammadi H., Farajzade Z., Dehbashi V., Shahraki A., and Ansarinik H. 2013. Select price modeling of dairy products. Journal of Agricultural Economics and Development, 21(81): 101-129.

20- Nelson D. B. 1991. Conditional heteroskedasticity in asset returns: a new approach. Econometrica, 59: 347–370.

21- Noureldin D., Shephared N., and Shephard K. 2012. Multivariate Rotated ARCH Models. Working Paper, Department of Economics, University of Oxford,& Oxford-Man Institute.

22- O.Donnell J., and Rayner V. 2007. Imposing necessary conditions for stationarity on ARCH and GARCH models. Journal of Econometrics 122(1): 27-48.

23- Schwert W. 1989. Stock volatility and crash of ‘87. Review of Financial Studies, 3: 77–102.

24- Taylor S. 1986. Modeling financial time series, New York: John Wiley & Sons.

25- Trenca I., and Mihail C. 2011. Modeling Romanian exchange rate evolution with garch, tgarch, garch- in mean models. The Annals of the University of Oradea. Economic Sciences, 1: 299-305.

26- Zakoïan J. M. 1994. Threshold heteroskedastic models. Journal of Economic Dynamics and Control, 18: 931-944.