استخراج منحنی فیلیپس بر اساس نرخ ارز واقعی برای اقتصاد ایران به روش گشتاورهای تعمیم یافته

اقتصاد پولی مالی

مقاله 5، دوره 27، شماره 19، خرداد 1399، صفحه 111-132   

نوع مقاله: پژوهشی

شناسه دیجیتال (DOI): 10.22067/mfe.2021.39355

نویسندگان

افسانه جوادی^{* 1}؛ محمد طاهر احمدی شادمهری²

¹دانشجوی دکتری اقتصاد، دانشگاه فردوسی مشهد

²دانشگاه فردوسی مشهد

چکیده

عموم مطالعات انجام گرفته در زمینه منحنی فیلیپس در ایران و سایر کشورهای درحال توسعه، علاوه بر ادوار گذشته تورم، شکاف تولید، بیکاری و هزینه نهایی واقعی تولید را به عنوان متغیرهای سمت راست اثر گذار بر تورم مورد استفاده قرار داده­اند. این در حالی است که پارادایم نئوکینزی پیشنهاد می­دهد که هر کشوری با توجه به شرایط خاص اقتصاد خود، مدل­های متفاوتی را می­طلبد. این مقاله در چارچوب این پارادایم و با توجه به نقش مهمی که نفت در اقتصاد ایران ایفا می­نماید، با شروع از پایه­های اقتصاد خردی، منحنی فیلیپس جدیدی را بر پایه نرخ ارز واقعی استخراج می­نماید. همچنین منحنی فیلیپس توسط داده­های فصلی اقتصاد ایران برای بازه 1369-1397 برآورد می گردد. نتایج نشان می­دهد که داده های تجربی، منحنی فیلیپس نظری را حمایت می­کنند.

کلیدواژه‌ها

منحنی فیلیپس؛ پارادایم نئوکینزی؛ نرخ ارز واقعی؛ اقتصاد ایران

مراجع

Bardsen, G., Eitrheim, ph., Jansen, E.S., and Nymoen, R. (2005). The Econometrics of Macroeconomic Modelling. Oxford University press.

[2] Boug, P., Cappelen, A., and Swensen, A.R. (2006). The New Keynesian Phillips Curve for a Small Open Economy. Statistics Normay, Discussion Papers, No 460.

[3] Burstein, A., Martin, E., and Sergio, R. (2005). Large Devaluations and the Real Exchange Rate. Journal of Political Economy.

[4] Burstein, A., Martin, E., and Sergio, R. (2006). The Importance of Nontradables Goods’ Prices in Cyclical Real Exchange Rate Fluctuations. Japan and the World Economy.

[5] Calvo, G.A. (1983). Staggered Prices in a Utility-Maximizing Framework. Journal of Monetary Economics, No 12.

[6] Gali, J., Gertler, M. (1999). Inflation Dynamics: A Structural Econometric Analysis.  Journal of Monetary Economics, No 44.

[7] Gali, J., Gertler, M., and Lopez-Salido, J. (2001). European inflation dynamics; European Economic Review. Volume 45(7).

[8] Jafari Samimi, A., Tehranchian, A., Mansour Balonejadnuri, R., Ebrahimi, I. (2015). Extraction of Phillips curve using stochastic dynamic general equilibrium open model: a case study of Iranian economy. Research on Sustainable Growth (Economic Research) - University Press Tarbiat Modares, Volume 15, No 4. (in Persian)

 [9] King, R. G., Watson, M.W. (1994).  The Post-war U.S. Phillips Curve: A Revisionist Econometric History. Carnegie-Rochester Conference Series on Public Policy.

[10] Kazeruni, A., Asgharpour, H., and Nafisi Moghadam, M. (2017). Study of Factors Affective Inflation in Iran: Application of the New Keynesian Phillips Hybrid Curve (Quantile Regression Approach). Monetary and Financial Economics Quarterly, Ferdowsi University Press. Volume 24, No 14. (in Persian)

[11] Lee, J., Dong, Y., and Jai, H. (2016). The New Keynesian Phillips Curve in Multiple quantiles and the asymmetry of monetary policy”. Economics Modelling, Volume 55.

[12] Leu, S.C. (2011). A New Keynesian SVAR Model of the Austrralian Economy. Economics Modelling.

[13] Loungani, P., Assaf, R., and Chi-Wa, Y. (2012). The Open Economy Phillips Curve: ’New Keynesian’ Theory and Evidence.

[14] Lucas, R. E. (1973). Some International Evidence on Output-Inflation Trade-Offs. American Economic Review, No 63 (3).

[15] Lucas, R. E. (1975). Econometric Policy Evaluation: A Critique,” in K. Brunner and Meltzer A., eds., The Phillips Curve and Labor Markets, North-Holland.

[16] Mankiw, N. G., Reis, R. (2002). Sticky Information versus Sticky Prices: A Proposal to Replace the New Keynesian Phillips Curve, Quarterly Journal of Economics.

[17] Mankiw, N. G., Reis, R. (2003). Sticky Information: A Model of Monetary Nonneutrality and Structural Slumpszz. in P. Aghion, R. Frydman, J. Stiglitz, and M. Woodford, eds., Knowledge, Information, and Expectations in Modern Macroeconomics: In Honor of Edmund S. Phelps, Princeton University Press, Princeton.

[18] Mohammadi, V., Shamsi, M., and Asadi, H. (2019). Study of the relationship between economic growth, energy consumption and human development in selected countries of the MENA. Journal Energy Economics, Volume 8, No 3. (in Persian)

 [19] Monjezab, M. R., Nosrati, R. (2018). Advanced Econometric Models with EViews and Stata, Mehraban Publishing Institute. (in Persian)

[20] Phaneuf, L., Tchakondo, Y. (2011). The New Keynesian Phillips Curve Intermediate Goods Meet Positive Trend in Inflation. Working paper University of Quebec.

 [21] Roberts, J. (1995). New Keynesian Economics and the Phillips Curve.  Journal of Money, Credit, and Banking.

[22] Shahraki, S. (2016). Study of the possibility of entering the exchange rate along with interest rates in analyzing the impact of monetary policy on the Iranian economy. PhD thesis, Ferdowsi University. (in Persian)

[23] Stock, J., Watson, M. (1999). Forecasting inflation. Journal of Monetary Economics.

[24] Styrin, K., Zamulin, O. (2012). A Real Exchange Rate Based Phillips Curve. Center for Economic and Financial Research (CEFIR).

 [25] Whelan, k., Rudd, T.7 (2005). The new keynesianphillips curve. Journal of Monetary Economics.

[26] Wimanda, R. E., Turner, P.M., and Hall, M.B. (2010). Expection and the Intertia of Inflation; the case of Indonesia.  Journal of Policy Modeling.

[27] Xu, Q., Niu, X, Jiang, C., and Huang, X. (2015). The Philips Curve in the USA; A nonlinear Quantile Regression Approach. Economics Modelling 49.